Economic research and trade policy analysis
Subsidies and the WTO
We have discussed the economic arguments for and against different kinds of subsidization earlier in the Report. Economic analysis tells us that market failures of various kinds can sometimes be addressed efficiently with subsidies. It also tells us that subsidies can distort trade flows if they give an artificial competitive advantage to exporters or import-competing industries. Whether a subsidy is viewed as a desirable intervention for correcting a market failure or as an undesirable trade distortion depends sometimes upon who is making the judgement. But economic analysis ought to be able to help both in determining the desirability of an intervention from a welfare perspective and in assessing the merits of alternative forms of intervention. Governments may however decide to grant certain kinds of subsidies that have little to do with efficiency considerations and in such cases economic analysis based on a simple welfare analysis may be of limited use. Also in these cases the analysis is probably most helpful in ensuring that policy-makers are aware of the costs of pursuing particular objectives and of alternative lesser-cost ways of doing so. We also know that judgements about what to subsidize by how much and for how long are complex technical questions on which governments frequently lack adequate information.
Remerciements
Le Rapport sur le commerce mondial 2010 a été rédigé sous la direction générale d’Alejandro Jara Directeur général adjoint et sous la supervision de Patrick Low Directeur de la Division de la recherche économique et des statistiques. Les principaux auteurs du Rapport sont Marc Bacchetta Cosimo Beverelli John Hancock Alexander Keck Gaurav Nayyar Coleman Nee Roberta Piermartini Nadia Rocha Michele Ruta Robert Teh et Alan Yanovich. D’autres contributions écrites ont été fournies par Marc Auboin Mireille Cossy et James Windon. Les statistiques commerciales ont été fournies par les statisticiens de la Division de la recherche économique et des statistiques dont les travaux ont été coordonnés par Hubert Escaith Julia de Verteuil Andreas Maurer et Jurgen Richtering.
Tendencias recientes en el comercio internacional
En 2005 la economía mundial creció el 33 por ciento menos que en 2004 pero ligeramente por encima del promedio del último decenio. El crecimiento económico siguió siendo fuerte en la mayoría de las regiones aunque no tan intenso como el año anterior. Sólo la economía europea siguió registrando un bajo crecimiento del PIB menos de la mitad del registrado en América del Norte. A diferencia de Europa en el Japón se experimentó un fortalecimiento de la actividad económica. Debido a la disminución del crecimiento económico a escala mundial y a la evolución del mercado del petróleo el crecimiento del comercio de mercancías -al igual que el del PIB- se desaceleró en términos reales aunque siguió siendo superior al promedio del último decenio.
Sanitary and phytosanitary measures: Trends in accession plurilateral negotiations
Since 1947 effective levels of average tariff protection have declined as regulatory protectionism – behind the border – has risen. To a large extent the greater gains from continued trade opening lie in the area of procompetitive domestic regulatory reform codified in duly enacted legislation with associated implementing regulations. In the practice of WTO accession negotiations specific obligations have focused more on regulatory areas of the foreign trade regime. The evidence from thirty-three deposited Accession Protocols shows that there have been ninety-three specific obligations undertaken on sanitary and phytosanitary (SPS) measures. Pursuant to WTO Accession Protocols these are now integral to the Marrakesh Agreement Establishing the World Trade Organization (WTO Agreement). The quantum of citation in WTO jurisprudence in the area of SPS is considerable: since 1995 42 out of 494 WTO dispute settlement cases have cited the WTO Agreement on Sanitary and Phytosanitary Measures in the request for consultations. This chapter examines the evolution of accession results on SPS from 1995 to 2015 and their contributions to the enhancement of the existing WTO legal and policy framework on SPS. Specifically this chapter focuses on the increasing importance of SPS regulatory issues in the foreign trade regimes of WTO members the substance of specific SPS obligations undertaken by Article XII members and their relationship to the WTO Agreement and the core questions that have emerged on the SPS accession treaty dialogue in the context of customs union agreements. As demonstrated in this chapter SPS accession commitments undertaken by thirty-three Article XII WTO members have exercised a significant influence on WTO jurisprudence. To a large extent this has further clarified and strengthened WTO law.
Cohérence
La présente étude part d’un constat: des mesures de libéralisation des échanges élaborées et programmées de façon appropriée conjuguées à un ensemble bien conçu de règles commerciales peuvent apporter une contribution positive à la croissance et au développement. Toutefois l’importance de cette contribution dépend aussi des autres politiques mises en oeuvre. La notion de cohérence a été utilisée dans la présente étude pour caractériser une situation dans laquelle ces politiques vont dans le même sens. Dans un monde où les objectifs et les priorités des politiques suivies sont multiples et où il n’existe aucun consensus sur un ensemble de mesures idéal il est impossible de donner une précision opérationnelle à la notion de cohérence – au contraire cette notion montre qu’en réalité les politiques sont interdépendantes et qu’une politique inadaptée ou une négligence dans un domaine peut compromettre l’efficacité des efforts déployés dans un autre domaine. On ne peut pas donner une définition unique de la cohérence tant qu’un ensemble d’objectifs n’a pas été établi de façon formelle et que ces objectifs n’ont pas été classés selon un ordre de priorité indiquant comment effectuer des compromis si nécessaire. La détermination précise d’un ensemble de mesures entièrement cohérent permettrait aussi de préciser la nature et le moment exacts de toutes les interventions pertinentes des pouvoirs publics. Une telle entreprise déborde largement du cadre de la présente étude. La cohérence dans notre contexte se rapporte simplement à l’idée que des approches qui se soutiennent mutuellement dans des domaines connexes produiront probablement une plus grande harmonie entre les intentions et les résultats. La cohérence examinée ici est une question de degré et une meilleure cohérence signifie que les avantages découlant de politiques commerciales judicieuses sont plus nombreux que s’il n’existait pas de politiques de soutien dans d’autres domaines.
Uncertainty and risk in global supply chains
Many discussions of supply chain risk begin with graphic depictions of situations where small disruptions lead to a large impact. Sheffi (2005) describes the sequence of events beginning with a lighting strike to a Philips factory in New Mexico that led to the disruption of a generation of cell phones with Nokia successfully overcoming the disruption through proactive management while Ericsson lost out.
Avant-propos du Directeur général de l’OMC
L’histoire du progrès économique est indissociable du changement économique. C’est une histoire marquée par l’essor et le déclin d’industries entières avec l’arrivée d’idées nouvelles et d’innovations qui exigent de nouvelles compétences. Ce processus de transformation incessant a façonné l’économie mondiale actuelle apportant plus de prospérité à des milliards de personnes dans le monde – et faisant de la capacité d’ajustement et d’adaptation un élément essentiel du succès économique. Aujourd’hui comme hier les individus les entreprises et les sociétés s’efforcent de s’adapter à l’évolution rapide des conditions économiques afin de bénéficier des avantages qui en découlent. Ce qui diffère maintenant c’est la vitesse remarquable à laquelle ces changements se produisent.
Agradecimientos
Las mujeres y el comercio: el papel del comercio en la promoción de la igualdad de género es un informe conjunto del Banco Mundial y de la Organización Mundial del Comercio (OMC). Coordinaron el informe Maria Liungman y Nadia Rocha del Banco Mundial y José- Antonio Monteiro y Roberta Piermartini de la OMC. El equipo agradece la orientación y el apoyo de nuestros colegas del Banco Mundial: Caroline Freund Directora Mundial Comercio Inversión y Competitividad; William Maloney Economista Jefe para el Crecimiento Equitativo las Finanzas y las Instituciones; el Grupo sobre Género del Banco Mundial bajo la dirección de Caren Grown Directora Global de Género; y Antonio Nucifora Gerente de Práctica Unidad de Comercio e Integración Regional; así como de nuestros colegas de la OMC: Aegyoung Jung Asesora Jurídica Principal del Director General; y Robert Koopman Economista Jefe y Director de la División de Estudios Económicos y Estadística.
Résumé analytique
Le Rapport sur le commerce mondial 2006 débute par un résumé succinct des principales tendances du commerce international établi sur la base du rapport publié par le Secrétariat en avril. Viennent ensuite de brèves observations analytiques sur certaines questions commerciales d’actualité qui concernent cette année l’évolution récente du commerce des textiles et des vêtements l’évolution des paiements internationaux au titre des redevances et des droits de licence l’évolution du commerce des pays les moins avancés et les effets des catastrophes naturelles et des actes de terrorisme sur les courants d’échanges internationaux. Le Rapport 2006 a pour thème central les subventions et en particulier la façon dont elles sont définies ce que la théorie économique peut nous apprendre à leur sujet les raisons pour lesquelles les pouvoirs publics y ont recours les principaux secteurs dans lesquels elles sont accordées et le rôle de l’Accord sur l’OMC dans leur réglementation dans le cadre du commerce international.
Acknowledgements
My sincere thanks go to my colleague Ms Kenza Le Mentec for her precious guidance. Kenza introduced me to the subject and provided invaluable inputs in particular for the technical sections describing the technology and the section on trade facilitation. This publication would not have been possible without her support.
Recent patterns of global production and GVC participation
Taking advantage of a new accounting method to decompose GDP production into pure domestic production traditional trade simple and complex GVC activities this chapter examines recent trends in global value chain (GVC) activities across the world. Our main findings show that the pace of GVC activities picked up in 2017 after a period of slow down since 2012; intra-North American and intra-European GVC activities declined relative to inter-regional transactions due to higher penetration via Factory Asia but value chains still remain largely regional; China is increasingly playing an important role as both a supply and demand hub in traditional trade and simple GVC networks although the US and Germany are still the most important hubs in complex GVC networks; bilateral trade balances are significantly affected by the supply and demand of third countries; and net imports are no longer a proper measure of the impact of international trade on the domestic economy in the age of GVCs.
Prefacio del Director General
En el Informe sobre el Comercio Mundial 2010 se examina el comercio de recursos naturales un tema que reviste una importancia creciente en las relaciones comerciales internacionales. Los recursos naturales son la base de una gran parte de la actividad económica constituyen un componente básico de muchas economías y su participación en el comercio mundial es cada vez mayor. Una serie de características singulares de los recursos naturales explican la razón por la que ocupan un lugar especial en el análisis de la economía de la economía política y de las políticas.
Impact of informality on trade and growth
The effects of a large informal economy on a country’s capacity to engage in international trade have not yet been the subject of extensive empirical research. Several case studies of experiences in individual countries show diverging results or at the very least allow a contradictory reading of the evidence. Nevertheless the impact of informality on certain proximate causes for trade and growth has been analysed both theoretically and empirically.
Accession Protocols as building blocks
This book provides multiple perspectives on the process and results from WTO accession negotiations. The perspectives reflected are those of economists lawyers academics chief negotiators of selected original WTO members and Article XII members chairpersons of WTO accession working parties professionals from the multilateral institutions of the WTO World Bank International Monetary Fund and International Trade Centre. Analysis is combined with ‘stories’ enriched by anecdotes. The detailing of the facts of trade policy drudgery is accompanied by explanatory narratives that bring the situations to life. In many ways what will strike the reader is that this is a unique book of high value that has emerged from a system that has yielded higher levels of transparency albeit grudgingly and only when pressed.
A reflection on accessions as the WTO turns twenty
As the WTO celebrates its twentieth year it is appropriate to ask what WTO accessions have contributed to the rules-based multilateral trading system. What demands have been made by the original and incumbent WTO members on acceding governments? How have the acceding governments fared? This chapter finds that WTO accessions have expanded the reach of the trading system not only geographically but conceptually by clarifying disciplines and pointing the way to their further strengthening in future negotiations. Members who have acceded under Article XII of the General Agreement on Tariffs and Trade now account for 20 per wto_cent of total membership of the WTO. Meanwhile with globalisation the increased prevalence complexity and capillarity of international exchange has greatly increased the need for a universal system of trade rules. Crucially accession negotiations have been used by governments as an instrument for wide-ranging domestic reforms including by means of far-reaching new legislation that has effectively changed the business landscape. In several instances the WTO accession negotiating platform has been used for the much broader purpose of facilitating new closer geopolitical relationships. As the negotiating arm of the WTO continuously adapts the success of accession negotiations also points to the opportunities inherent in variable negotiating configurations such as plurilaterals around specific issues. There is also considerable scope for improving the process of accession negotiations to ensure greater transparency streamlining and fairness.